Bitcoin vandaag: woensdag 9 juli
Omdat er met de Bitcoin-prijs op dit moment niet veel gebeurt, kunnen we tijd besteden aan wat theorie. De analyse van vandaag is dan ook een stuk ‘droger’ dan normaal: we kijken naar de dag-volatiliteit en hoe je die kunt berekenen. Dat doen we niet zomaar: met die dag-volatiliteit kun je goed bepalen of de Bitcoin-prijs zich ‘aan de regels houdt’ of juist minder stabiel begint te worden.
Het sentiment is, wat het Crypto Rapportcijfer betreft, terug bij ‘afwachtend’: een 2. Het laat heel duidelijk zien dat de crypto-markten min of meer zijn stilgevallen: er is nauwelijks beweging in de prijs, weinig interesse om te handelen en trends die over het algemeen eerder negatief dan positief zijn.
Ik verwacht niet dat het gebrek aan interesse nog lang kan duren. De ‘tariffs’-deadline van Trump (1 augustus) komt dichterbij en hoewel je bij Trump nooit weet waar je aan toe bent, zal alle discussie en nieuws over de importheffingen absoluut FUD (‘fear, uncertainty and doubt’: angst, onzekerheid en twijfel) gaan opleveren.
En dan? FUD levert vaak sterkere prijsbewegingen op, omdat het sentiment vaker schommelt tussen extreme angst en opluchting.
De interval-volatiliteit
Geen nieuws wat de interval-volatiliteit betreft: die staat onveranderd op 5,2%. Ik blijf bij mijn mening van gisteren: het zou me verbazen als we nu nog lang (een week of meer) moeten wachten op grote prijsbewegingen.
Op de Bitcoin maand-chart staat de high op dit moment 5,2% hoger dan de low. Dat percentage, voor de maand-chart, is de huidige interval-volatiliteit. De gemiddelde interval-volatiliteit voor een kalendermaand ligt op gemiddeld 20% en was vorige maand 12,6%. Dat geeft aan dat er voor deze maand nog wel wat prijsuitbraken te verwachten zijn, waarschijnlijk in elk geval tussen de $98.200 en $118.000.
De dag-volatiliteit
Wist je dat je, op basis van de interval-volatiliteit van de afgelopen 30 dagen, vaak een goede inschatting kunt maken van de volatiliteit die we vandaag kunnen gaan zien?
De methode is eenvoudig:
Je kijkt naar de volatiliteit die we de afgelopen 30 dagen hebben gezien: het verschil tussen de laagste low en hoogste high in procenten.
Die deel je door 5,48 (als je afvraagt waar dat getal vandaan komt: het is de uitkomst van √30, de wortel van 30 – het aantal dagen).
De uitkomst is de te verwachten dag-volatiliteit.
Een voorbeeld:
Als we naar de afgelopen 30 dagen kijken (dus de periode van 9 juni tot en met 8 juli), was de laagste low $98.240 (op 22 juni). De hoogste high was $110.597 (op 9 juni).
De hoogste high was dus 12,6% hoger dan de laagste low. Die waarde delen we door 5,48.
De uitkomst is 2,3%. Dat is de dag-volatiliteit van vandaag: maximale volatiliteit die je, op basis van het volatiliteit over de afgelopen 30 dagen, kunt verwachten.
Nu we de dag-volatiliteit hebben, kunnen we ook de te verwachten range voor vandaag uitrekenen. Hiervoor gebruiken we de low en high van gisteren.
Als de dag-volatiliteit is gestegen, gebruik je de open van vandaag om de range te berekenen. Zo niet, dan gebruik je de low en high van gisteren.
De low van gisteren was $107.471. De high was $109.225.
De te verwachten high voor vandaag komt waarschijnlijk niet boven de $109.942 (2,3% hoger dan de low van gisteren).
De te verwachten low voor vandaag komt waarschijnlijk niet onder de $106.769 (de huidige high ligt daar 2,3% boven).
De dag-range is dus $106.769 - $109.942.
De dag-chart
Hoewel de dag-chart sinds gisteren nauwelijks lijkt te zijn veranderd, is er een ding dat opvalt: de drie MA-lijnen staan op het punt om een bullish trend reversal-signaal te geven. Ze staan al in de juiste volgorde; als de prijs vandaag niet sluit onder de $107.000 (de waarde van de gele MA20-lijn op dit moment), is het signaal definitief.
Een trend reversal (‘trend-ommekeer’)-signaal wijst erop dat de trend snel kan omkeren van bullish naar bearish of, in dit geval, van bearish naar bullish.
Als dit trend reversal-signaal morgen komt, wordt de kans wat groter dat we dan eindelijk weer eens een piek gaan zien die hoger is dan de vorige (in dit geval de piek van 3 juli, $110.557).
Mijn verwachting voor vandaag
Maar: “the trend is your friend”: omdat de trend op de dag-chart nog steeds bearish is, is de kans op een daling voor mij realistischer. Ook het handelsvolume daalt nog steeds. En dus: 70% kans dat de prijs richting de $107.000 kruipt en 30% kans dat we in de buurt van de $110.000 (maar nog niet erboven) uitkomen.
De uur-chart
Op de uur-chart zien we een soortgelijk patroon als bij de dag-chart op dit moment, met, wat de MA-lijnen betreft, een bijna identiek opkomend trend reversal-signaal!
De trend op de uur-chart is nog steeds bearish. Maar: het laatste dal is inmiddels hoger dan het vorige. Dat is de helft van een ‘officieel’ trend reversal-signaal: als de nieuwe piek hoger wordt dan $109.147 (die van 3 uur vannacht), is de uur-chart bullish geworden. Als de MA-lijnen dan ook nog volgen (de MA50 wijst immers nog naar beneden), hebben we, net als afgelopen zondagmiddag, weer een stabiele bullish trend.
Maar: ook hier geldt: “the trend is your friend”. En die trend is nog steeds bearish, waardoor de kans op een daling groter is dan op een stijging.
En dus…
Op basis van de te verwachten dag-volatiliteit, de uur-chart en de dag-chart verwacht ik eerder prijsdalingen, met als ondergrens $106.700, dan prijsstijgingen.
Wanneer wordt het interessant? Als de prijs vandaag onder de $106.700 daalt, of boven de $109.900 stijgt. Dan gebeurt er eindelijk weer eens iets: er komt wat beweging in de prijzen!
Wat vond je overigens van deze meer ‘theoretische’ analyse? Ik ben benieuwd naar je reactie!
Let op: ik geef je alleen maar mijn verwachting en zeker geen financieel advies! Je zult van mij nooit een tip krijgen om iets te kopen of te verkopen. Het enige en beste advies dat ik je kan geven, is: doe altijd je eigen onderzoek –bij voorkeur steeds op dezelfde manier– voordat je besluit om een ‘asset’ zoals Bitcoin te kopen of te verkopen.
Bedankt Roelf, voor de altijd heldere uitleg en het belichten en uitleggen van de signalen, zowel bearish als bullish.
Bedankt voor de technische analyse, top!